Le marché de l’or n’a plus le visage qu’il avait autrefois. Début 2025, plus besoin de se déplacer au comptoir d’un courtier ou au guichet d’une banque, pour acquérir pièces et lingots : on peut acheter de l’or en ligne, sans sortir de chez soi, grâce aux plateformes des courtiers. Cela vous permet de gérer vos placements en toute simplicité, de comparer les offres des vendeurs d’or et de bénéficier des prix les plus attractifs. Ce guide d’investissement AchatOrPhysique.com a pour mission de vous aider à faire le meilleur achat de lingots et pièces d’or en France et dans les pays francophones. Commençons par les raisons qui pourraient vous amener à acquérir du métal jaune en 2025.

Pourquoi acheter de l’or en 2025 ?

Se protéger contre les désordres mondiaux

En 2025 et au-delà, le monde va continuer de faire face à une combinaison de crises économiques, de conflits armés et de défis climatiques. La montée des tensions géopolitiques risque d’aggraver les guerres en cours, notamment en Ukraine et au Moyen-Orient, tandis que de nouvelles rivalités pourraient émerger en Asie et en Afrique.

Parallèlement, les fragilités économiques, exacerbées par l’inflation et les inégalités, pourraient provoquer des récessions et des mouvements sociaux.

Le changement climatique, avec des catastrophes plus fréquentes, accentuera inexorablement l’insécurité alimentaire et les migrations forcées. Face à ces menaces interconnectées, l’instabilité mondiale pourrait s’intensifier, rendant les prochaines années particulièrement imprévisibles.

Bénéficier d’une progression des cours de l’or exceptionnelle

Au 1er Janvier 2025, le prix de l’or était de 2 508 euros l’once et de 2 611 dollars l’once. Il affichait une progression de son cours en euros de : 34 % sur 1 an, 114 % sur 10 ans, 658 % sur 20 ans et 768 % sur 25 ans.

Même si la vocation première de l’or n’est pas la recherche d’une plus-value, pourquoi se priver d’un tel rendement, très supérieur à ceux d’un Livret A ou d’une Assurance-vie. Les investisseurs y ont souvent recours pour protéger leur portefeuille des effets délétères de l’inflation, ou encore d’un retournement des marchés financiers.

Investir dans l’or, une valeur refuge intemporelle

L’un des principaux avantages du métal jaune est que vous détenez directement votre or, sans intermédiaire.

Celui-ci vous offre une protection face aux désordres mondiaux précédemment cités, garantissant une valeur refuge indépendante des systèmes financiers et politiques. Vous pouvez vendre votre or quand vous le souhaitez et sans contraintes.

En période d’instabilité économique, lorsque les devises perdent de leur pouvoir d’achat ou que les banques restreignent l’accès aux fonds, l’or physique demeure un actif tangible, accepté partout et préservant sa valeur intrinsèque.

Lors de guerres ou de crises géopolitiques, il permet de sécuriser son patrimoine hors du contrôle des gouvernements et du système bancaire, réduisant les risques de confiscation ou de restrictions monétaires.

Sa rareté et son caractère intemporel en font un rempart solide contre l’incertitude mondiale, assurant une résilience financière dans un contexte de turbulences économiques et géopolitiques croissantes.

Les différentes catégories de courtiers pour acheter des métaux précieux en France

Il existe deux grandes catégories de vendeurs sur le net. Il y a :

• les courtiers qui vendent de l’or dont vous pouvez immédiatement prendre possession,
• et ceux qui stockent les métaux précieux pour vous.

Les brokers de la première catégorie vous offrent un service ponctuel. Ils vous vendent de l’or en ligne, puis vous l’expédient à vos frais ou vous proposent d’aller le retirer à leur guichet. Ils ne s’occupent pas du stockage. Il vous revient donc de trouver la meilleure solution pour protéger vos achats, en les plaçant dans un coffre chez vous, si vous avez acheté de petites quantités, ou en les mettant dans une banque.

La seconde catégorie de brokers, qui vous vendent des métaux précieux et s’occupent de leur stockage, est elle-même composée de deux types de vendeurs :

• ceux qui fonctionnent sur le modèle de la détention mutualisée,
• et ceux qui vous proposent de la détention directe.

Ces modes de placement correspondent à deux profils d’investisseurs différents.

L’achat d’or physique mutualisé

Les brokers qui pratiquent la vente mutualisée ne vous vendent pas des pièces ou des lingots, mais un morceau d’une barre d’or, bien souvent de 12,5 kilogrammes. En d’autres termes, la barre d’or ne vous appartient pas entièrement ; vous en possédez une part, tandis que d’autres investisseurs ont acheté le reste.

Les lingots ne sont évidemment pas « découpés » ; ils dorment bien sagement, intacts, dans des coffres hautement sécurisés. Il n’y a donc pas moyen de retirer votre or, à moins d’acheter une barre entière. En revanche, vous pouvez le vendre à tout moment, sur la plateforme de votre courtier.

Un des principaux acteurs ayant bâti sa réputation sur cet achat d’or mutualisé est, sans contexte, le britannique BullionVault.

Comme, avec la détention mutualisée, l’investissement minimum est généralement très bas (1g chez BullionVault), cette solution séduira les internautes qui ont un budget réduit, ou qui veulent tester l’achat du métal jaune sur internet avant d’en acheter de grandes quantités.

L’achat d’or physique en détention directe

Si vous préférez être le seul propriétaire de vos lingots, nous vous conseillons plutôt d’opter pour la détention directe. Bien entendu, vous n’êtes pas obligé d’acheter une barre d’or de 400 onces, soit de 12,4 kilos !

Les vendeurs d’or du web proposent d’autres produits, comme les lingots, les lingots d’1 once, de 100 grammes ou d’un kilogramme, ou les pièces d’or d’investissement.

Votre or vous appartient en nom propre, et votre broker vous envoie un certificat, indiquant le numéro de série de vos lingots d’or. Vous pouvez donc retirer votre or des coffres, ou le vendre à tout moment.

Un des principaux acteurs du marché francophone ayant bâti sa réputation sur l’acquisition d’or physique en détention directe est, sans contexte, le courtier Goldbroker avec son site Or.fr.

Mais Goldbroker est loin d’être le seul sur ce marché, en augmentation croissante depuis l’envolée spectaculaire du cours de l’or en 2024 (+34,6% en euros). Depuis la France, l’Angleterre ou la Suisse, une dizaine de professionnels se disputent actuellement le marché de l’or de l’hexagone.

Le plus parisien d’entre eux, installé Rue Vivienne depuis 1933, est Godot et Fils, un courtier très présent sur le Net avec son site acheter-or-et-argent.fr.

Pour investir, ne pas hésiter entre l’or physique et l’or papier !

Les banques et de nombreux sites en ligne (Boursorama, …) vous proposeront d’investir dans l’or via des ETF ou autres certificats indexés sur le cours du métal jaune. C’est ce que l’on appelle l’or papier. Mais vous devez vous en douter : il y a des risques !

En période de crise, les établissements bancaires ou institutions émettrices des ETF peuvent faire faillite ou restreindre les retraits, rendant l’accès à l’or papier incertain. Alors que pièces ou lingots protègent contre les risques de contrepartie. Ce sont des actifs tangibles que vous détenez directement, sans dépendre d’un intermédiaire financier.

De plus, en cas d’effondrement du système monétaire, l’or papier peut perdre toute liquidités si les marchés financiers sont paralysés. Alors que l’or physique conserve sa valeur intrinsèque et peut être utilisé pour des échanges ou pour protéger votre pouvoir d’achat.

Les différents produits d’investissement dans l’or physique

Nous savons pourquoi acheter de l’or, nous avons vu les 2 catégories de courtiers (vente directe ou mutualisée) et nous savons ce qu’il ne faut pas acheter (l’or papier). Voyons maintenant quels sont les différents produits disponibles en or d’investissement.

Acheter des barres d’or de bourse, est-ce encore possible ?

Avec un montant dépassant les 1 million d’euros en 2025, les barres d’or de bourse de 400 onces sont devenues inaccessibles pour les particuliers. Mais vous pouvez en acheter une fraction chez le courtier londonien BullionVault, avec une prime imbattable, proche de 0%.

Acheter des lingots d’or ou lingotins pour l’essentiel du portefeuille

Les barres d’or étant trop onéreuses, le lingot d’or de 1 Kg est devenu l’élément prédominant dans le coffre-fort des grands investisseurs. Vous le trouverez doté d’une prime très faible, généralement inférieure à 1,3%, sur le site Or.fr du courtier GoldBroker.

Le prix du lingot de 1Kg étant important, les raffineries ont mis sur le marché des lingotins de différents grammages. On trouve ainsi des lingotins de 500g, 250g, 100g, 50g, 20g et même 1g. Sans oublier le lingotin de 1 once. Seul problème : plus le grammage diminue, plus la prime de ces lingotins augmente !

Quelle que soit la taille du lingot, il est crucial qu’il soit accompagné de son bulletin d’essai, un document qui indique le numéro d’identification du produit ainsi que le nom du fondeur essayeur, certifié LBMA (London Bullion Market Association).

Acheter des pièces d’or d’investissement pour la liquidité

Si vous souhaitez un maximum de liquidités, alors vous devrez privilégier les pièces. Avec ce type de produit d’investissement, l’offre des courtiers devient littéralement prolifique. Jetez un coup d’œil sur le site acheter-or-et-argent.fr du courtier Godot et Fils pour vous en rendre compte.

Mais pour débuter vos courses sans vous prendre la tête, vous pouvez donner la priorité à la franco-française pièce 20F Napoléon ou à la plus internationale pièce Krugerrand d’Afrique du Sud.

Deux valeurs sûres à investir, avant de vous lancer dans des achats plus diversifiés. A commencer par les pièces fractionnaires, comme les très accessibles pièces d’or de 1/10 once.

Ou acheter des pièces et des lingots d’or en 2025 ?

L’or d’investissement s’achète principalement auprès des banques, des comptoirs spécialisés et des sites en ligne réputés. Il est crucial de choisir des vendeurs reconnus (Gold Avenue, Joubert, AuCoffre, GoldBroker, Comptoir des Tuileries, BullionVault, … ) pour garantir la pureté et l’authenticité de l’or acheté.

Dans les banques

A l’exception de la BRED (Groupe Banque Populaire) et plus discrètement du Crédit Agricole, aucune banque ne fait de la publicité pour vous vendre de l’or physique. Elles n’y ont aucun intérêt, puisque en achetant lingots ou pièces, vous allez retirer de l’argent de votre compte ! Mais si vous êtes un bon client, les banques mettront à votre disposition ces différents produits aurifères. Seul problème : les banques appliquent souvent des marges plus élevées que les sites en ligne. De plus l’offre est généralement limitée et les délais de livraison plus longs.

Dans les comptoirs spécialisés

Les comptoirs spécialisés offrent une gamme d’or physique sous forme de lingots et de pièces d’investissement, souvent à des prix plus compétitifs que les banques. Contrairement aux banques, les comptoirs imposent généralement moins de formalités et proposent un choix plus varié, particulièrement chez les numismates.  Il est essentiel de privilégier des établissements réputés pour garantir l’authenticité et la qualité des produits achetés. Bien établis à Paris comme en province, certains vendeurs d’or, comme Le Comptoir National de l’Or ou Godot et Fils, sont également présents sur le Web avec leurs sites respectifs : gold.fr ou acheter-or-et-argent.fr.

Sur les sites des courtiers en ligne

Les sites spécialisés permettent d’acquérir de l’or sous forme physique avec des prix ultra compétitifs. L’achat sur Internet offre un large choix, des mises à jour en temps réel des cours et la possibilité de comparer facilement les offres. La livraison sécurisée et l’option de stockage en coffre sont généralement proposées.

Toutefois, il est crucial de choisir un courtier reconnu et disposant d’un site fiable pour éviter les contrefaçons et les fraudes. Vérifier les avis, la transparence des frais et la certification des produits garantit une transaction sécurisée pour un investissement en toute confiance.

Comment acheter (et vendre) pièces et lingots d’or chez un courtier en ligne

Comment acheter de l’or ?

Suivez notre guide pour investir chez un courtier en 6 étapes essentielles :

1. Création d’un compte en ligne

Tout d’abord, il faut s’inscrire sur la plateforme du courtier. Cela implique de fournir des informations personnelles (nom, adresse, pièce d’identité) et parfois un justificatif de domicile. Certains courtiers demandent aussi un questionnaire sur l’origine des fonds pour des raisons de conformité règlementaire.

2. Vérification et validation de votre identité

Une fois les documents soumis, le courtier procède à la vérification de votre identité. Ce processus peut prendre de quelques heures à plusieurs jours. Une fois validé, vous recevez la confirmation et pouvez accéder à votre compte.

3. Dépôt des fonds

Avant d’acheter de l’or, il faut approvisionner votre compte. Les moyens de paiement varient selon les courtiers : virement bancaire, carte bancaire ou même crypto-monnaies dans certains cas.

4. Choix du type d’or

Les courtiers proposent divers produits : lingots, lingotins, pièces (20 francs Napoléon, 20 francs suisse, Krugerrand, Britannia, Maple Leaf, etc.). Le choix dépend du budget et de la liquidité recherchée. Attention aux pièces d’or les moins chères, elles sont souvent associées à des primes très élevées.

5. Passage de l’ordre d’achat

Après sélection du (ou des) produit (s), il faut passer l’ordre d’achat. Chez les courtiers les plus performants, comme Goldbroker avec son site Or.fr, le prix est souvent calculé en temps réel en fonction du cours de l’or.

6. Choix d’une option : Stockage ou livraison

Vous pouvez opter pour une livraison sécurisée à domicile ou un stockage dans des coffres-forts spécialisés proposés par le courtier. C’est cette deuxième option que nous recommandons, même si les frais de garde vont venir réduire la performance de l’or.

Pour éviter le risque de défaut de contrepartie, donnez la préférence à des courtiers qui travaillent avec des professionnels du stockage, indépendants du courtier.

Comment vendre son or ?

Avant de revendre votre or, informez-vous sur les dispositions fiscales qui différent selon les pays. Les impositions sur la vente d’or sont différentes entre la France et les autres pays francophones : Suisse, Belgique, Maroc, Tunisie, …

Si l’or est resté stocké dans un coffre du courtier ou de son partenaire, la revente est simplifiée et plus rapide, car l’authenticité est déjà garantie. De plus, il n’y aura aucune moins-value pour expertiser la qualité des produits revendus, ceux-ci n’ayant pas quitté le circuit professionnel.

Chez Goldbroker, par exemple, le processus de revente est réalisé sous 2 jours ouvrés.

Si vos pièces ont circulé, elles vont être affectées d’une décote. Avant de vous rendre chez un professionnel du rachat d’or, nous vous invitons à estimer vous-même le prix de rétrocession de vos pièces d’investissement.

Mais vous pouvez également demander une expertise gratuite sur le site acheter-or-et-argent.fr du courtier Godot et Fils.

Ce professionnel pourra également estimer tout bijou ou objet en or, via son service Gold Kit, un des plus performant du marché en 2025. Cela peut être bien utile, si vous hésitez entre l’or 18 carats ou de l’or pur 24 carats par exemple, pour estimer la teneur en or du bracelet de votre grand-mère.

Les solutions de stockage de l’or

Que vous choisissiez la détention directe (Goldbroker, Godot et Fils) ou mutualisée (BullionVault), la quasi-totalité des brokers, à l’exception de Gold.fr du Comptoir National de l’Or, se chargent de le conserver pour vous, ce qui vous offre une protection optimale.

Les courtiers ont généralement recours aux services de sociétés indépendantes spécialisées dans la sécurité, basées dans différents pays comme la Suisse, Singapour, le Canada ou les États-Unis. Cela vous permet de conserver votre or dans des conditions optimales, sans le faire entrer dans le système bancaire.

Dans le cas de détention mutualisée, il est difficile, et parfois impossible, d’aller voir votre or de vos propres yeux. En revanche, avec la détention directe, vous avez accès aux coffres et pouvez aller toucher votre or. Dans les deux cas, vous aurez à payer à votre courtier des frais de stockage annuels.

Pour terminer cette page de présentation sur notre guide d’investissement en or physique, nous vous recommandons de vous fixer des objectifs réalistes pour vos acquisitions. Ne pas dépasser 10 à 15% de votre patrimoine en métaux précieux. Le cours de l’or ayant fortement progressé dernièrement, bien évaluer le niveau de risques que vous êtes prêt à accepter.  Un retour de tendance du cours est toujours possible.

Pour nos lecteurs anglophones, vous trouverez ci-après un podcast décrivant les principaux conseils pour l’achat d’or d’investissement:
Buying Physical Gold Online in 2025_ A Guide