Acheter une barre d’or de 12 kg, chez quel courtier et à quel prix ?

La barre d’or de 400 onces troy, soit un peu plus de 12 kg, est le plus grand format de lingot d’or disponible sur le marché. Vous trouverez également l’appellation « Barre de bonne livraison » ou « Good Delivery » pour qualifier ce produit qui est principalement utilisé par les États, les banques centrales et les grands investisseurs.

Leur négociation sur les marchés boursiers influence directement le cours de l’or LBMA. En raison de leur poids et de leur valeur élevée, ces barres sont moins accessibles aux investisseurs individuels, qui se tournent souvent vers des lingots de 1 kilogramme.

Les alternatives à la barre d’or de 12 kg

Le lingot d’or de 1 kg est devenu l’alternative idéale à la barre d’or de 400 onces pour les investisseurs particuliers en raison de sa praticité et de son accessibilité. Avec ses 12 kg, la barre de 400 onces est coûteuse et difficile à manipuler, alors que le lingot de 1 kg offre un bon compromis entre valeur et maniabilité.

Avec une pureté identique à celle de la barre d’or, généralement de 99,99 %, il est reconnu sur les marchés internationaux et facilement revendable. Son prix, bien que toujours élevé, reste plus abordable, permettant aux investisseurs d’acheter de l’or physique sans immobiliser une somme trop importante.

De plus, il est plus simple à stocker en coffre-fort et à fractionner en plusieurs achats. Vous trouverez des lingots d’or de 1 kg du fondeur Valcambi, dotés d’une prime faible, généralement en dessous de 1,4%, sur le site Or.fr du courtier GoldBroker.

Le prix et la prime de la barre d’or de 12 kg

Si vous êtes un très grand investisseur, alors le débat entre barre ou lingot ne vous concerne probablement pas. Nous allons néanmoins vous donner des ordres de grandeur du prix et de la prime des barres d’or de bonne livraison.

La prime de la barre d’or de 12 kg

La prime d’une barre d’or de 400 onces est la plus faible de tous les produits aurifères en raison de plusieurs facteurs. Tout d’abord, son prix est essentiellement basé sur le cours spot de l’or, avec une marge minimale ajoutée par les fondeurs et les négociants. Cette marge est faible car les coûts de fabrication et de mise en circulation sont proportionnellement plus bas que ceux des lingots plus petits ou des pièces, qui nécessitent un travail de précision supplémentaire.

Ensuite, ces barres sont principalement destinées aux banques et aux grandes institutions, qui achètent de gros volumes. Le marché de la barre de 400 onces est donc moins spéculatif, limitant l’impact des fluctuations de l’offre et de la demande qui influencent les primes sur les lingots, lingotins et pièces d’or.

Le courtier londonien BullionVault applique 0,11% de commission d’achat sur ses barres d’or. Vous ne trouverez pas de prime plus faible sur le marché des barres d’or de 400 onces.

Le prix de la barre d’or de 12 kg

Nous venons de voir que la prime d’une barre d’or était de l’ordre du millième. Son prix sera donc fixé quasi-exclusivement à 99,9% par le cours de l’or.

Le cours de l’or est exprimé en euros par once d’or troy. Au 1^er Janvier 2025, l’once d’or troy était cotée à 2 508,24€.

Au 1/1/2025, l’or pur d’une barre de 400 onces (12,4 kg) valait donc :

400* 2508,24€ = 1 003 296€, soit plus de 1 million d’euros

En rajoutant la prime à 0,11%, le prix de cette barre d’or de 12,4 kg était donc de 1 004 400€ chez BullionVault au 1^er Janvier 2025.

Les caractéristiques physiques de la barre d’or de 12,4 kg

La barre d’or de 400 onces Good Delivery est standardisée par la London Bullion Market Association (LBMA). Elle possède les caractéristiques physiques suivantes :

Poids (*): environ 400 onces troy, soit 12,4 kg (12,441 kg précisément).

Pureté : minimum 99,5 % d’or fin correspondant à la définition de l’or d’investissement (certaines atteignent 99,99 %).

Dimensions approximatives : Longueur : 250 à 300 mm ; Largeur : 55 à 85 mm ; Épaisseur : 25 à 45 mm

Forme : trapézoïdale, avec une base légèrement plus large que le sommet pour faciliter l’empilage.

Marquages obligatoires : Logo du fondeur agréé par la LBMA ; Numéro de série unique ; Poids précis ; Teneur en or (pureté) ; Poinçon de l’essayeur officiel.

Note (*) : Le 400 onces troy est un poids théorique. En pratique, le poids peut varier entre 350 et 430 onces troy (environ 10,9 kg à 13,4 kg). Le poids réel de chaque barre est individuellement mesuré et inscrit sur la barre elle-même. Son prix est calculé en fonction de ce poids exact, multiplié par le cours de l’or au moment de la transaction.

Les frais de stockage d’une barre d’or ‘good delivery’

Après l’achat de votre barre d’or de 12 kg, la meilleure solution est de choisir l’option de stockage chez votre courtier ou son partenaire du gardiennage sécurisé. Vous éviterez ainsi les risques de vol.

C’est chez BullionVault que nous avons trouvé les frais de stockage les moins chers : ils sont de : 0,12% par an avec un minimum mensuel de 4$. Ces frais incluent les assurances.

Si ces frais ne sont pas négligeables (1 205€ par an par exemple sur la barre à 1 004 400€ dont nous avons parlé précédemment), ils sont à mettre en perspective avec le gain potentiel (et quelque fois la perte) lié à la variation du cours de l’or sur une même année.

Exemple : au 1/1/2024, la barre d’or était valorisée à 746 176 euros. Un an plus tard, le 1/1/2025, elle était à 1 004 400€.  Soit un gain de 258 223€. Les 1 205€ de frais de stockage sont bien dérisoires en regard du gain colossal de l’année 2024. Mais attention les cours de l’or peuvent s’inverser !

La livraison à domicile d’une barre d’or ‘good delivery’

Nous déconseillons fortement la livraison à domicile de vos barres d’or à cause des risques importants liés à cette opération. De plus le transport se fait par convoyeur blindé et n’est donc pas très discret. En cas de revente, la logistique à mettre en place est également très complexe. Bref, nous vous invitons à relire notre premier paragraphe où nous évoquons les alternatives à la barre de 12 kg.

Chez quels courtiers acheter des barres d’or de 400 onces ?

Il y a 2 catégories de courtiers :

• ceux qui font de la publicité pour la barre de 400 onces, mais qui n’en vendent pas. Ils vous orientent vers d’autres produits aurifères, aux prix plus abordables,
• et ceux qui vendent réellement des barres de 12 kg.

Parmi cette 2^ème catégorie, le londonien BullionVault est le plus connu, pour la simple et bonne raison qu’il ne vend que ce type de produit, ou une fraction de celui-ci. Son système logistique et ses entrepôts (Zurich, Londres, New York, Toronto, Singapour) sont construits pour optimiser le flux de ces barres de bonne livraison. Il n’est donc pas surprenant que ses tarifs soient les plus compétitifs du marché (prix du produit / gramme d’or pur).

A notre connaissance, BullionVault n’a que 4 compétiteurs sur le marché français pour ce type de produit : BullionByPost.fr, Lingor.fr, Goldmarket.fr et Bdor.fr.

Après mise au panier de la barre de 12,5 kg, Bdor.fr vous demande de verser 1 500€ en carte bleue, pour bloquer le prix. Le reste à payer devra être réglé par virement bancaire.

Important : Pour ce type de produit dépassant le million d’euros, ne faites surtout pas votre shoping en ligne en mettant une barre d’or dans votre panier. Consultez les courtiers précédemment cités et demandez un devis. La commission du courtier, le prix spot à prendre en compte, les frais de stockage ou de livraison du lingot devront être clairement explicités.