Graphiques sur le cours de l’or en euros à l’horizon 1, 10 et 20 ans

A la clôture du 29 Décembre 2023, le cours de l’or était de 1869 euros l’once. Nous allons prendre cette référence pour montrer, grâce à 3 graphiques, l’évolution de son cours sur 3 intervalles de temps : 20 ans, 10 ans et 1 an. Un tableau récapitulatif, avec une comparaison à l’inflation, terminera notre analyse.

Cours de l’or graphique sur (presque) 20 ans en euros

Les premières données disponibles étant au 18 Juin 2004, nous n’aurons pas tout à fait 20 ans de recul pour tracer l’évolution du métal jaune sur 2 décennies. Vous noterez sur le graphique l’augmentation significative de la pente à partir de l’année 2008, marquant le début de la crise des sub-primes. Après la correction du cours, intervenue en 2013, la courbe reprend sa progression continue. La croissance du cours sur 19,6 ans (soit presque 2 décades) a été de 475%. Cela veut dire, qu’en l’espace d’une génération, le prix du métal jaune aura été multiplié par 5 (si nous extrapolons la tendance jusqu’au 17 Juin 2024). En utilisant la formule du TCAM :

Taux de croissance annuel moyen ≈ (20(1+5)1/20−1​)×100

nous pouvons calculer la progression annuelle moyenne. Elle est de 10,7% par an

Graphique historique du cours de l’or sur 20 ans (en euros) sur le site de Or.fr

Cours de l’or graphique sur 10 ans en euros

Regardons maintenant ce qui s’est passé la dernière décade. Sur le graphique ci-dessous, nous notons deux petites envolées, qui correspondent respectivement à la crise du Covid-19 (2020) et à celle de l’invasion de l’Ukraine par la Russie (2022). Ces soubresauts sont bien timides en comparaison de l’envolée de 2008, liée à la crise financière des subprimes. A la clôture de l’année 2013, le cours était à 876 euros de l’once. Dix ans plus tard, à la clôture de 2023, le cours est à 1869€. Il se sera donc apprécié de 113% sur la période. En reprenant notre formule précédente, nous voyons que le prix de l’or a augmenté en moyenne d’environ 11.3% par an au cours de la dernière décade.

Graphique historique du cours de l’or sur 10 ans (en euros) sur le site de Or.fr

Cours de l’or graphique sur 1 an (2023) en euros

A la clôture de l’exercice 2022, le 29 décembre, le cours de l’or était de 1701 euros. Un an plus tard, le 29 décembre 2023, il était à 1869 euros, soit une croissance de 9,85% sur 2023. Sur l’intervalle, il a touché un plus bas à 1713€, le 27/02/2023 et un plus haut à 1899€, le 27/10/2023. Vous noterez sur le graphe que ce pic fait suite à une inversion de tendance liée à l’attaque du Hamas sur Israël. La veille de l’attaque, le 6 Octobre, le cours était à 1731€ et 21 jours plus tard, le cours culminait à son plus haut de l’année à quasiment 1900€. A noter que l’inflation 2023 étant de 4,9%, l’or la compense allégrement avec ses presque 10% !

Graphique historique du cours de l’or sur 1 an (en euros) sur le site de Or.fr

Pour conclure, quels enseignements tirer de toutes ces courbes ?

L’or est souvent délaissé par les banques, qui préféreront vous vendre des trackers ou autres placements boursiers, plus rémunérateurs pour elles. Pourtant, quand on analyse nos 3 graphiques ci-dessus, on note une progression significative du métal jaune au cours du temps, que ce soit sur 1 an (~10%), 10 ans (~100%) ou 20 ans (~500%).

En utilisant les données du site France-inflation, nous allons comparer l’inflation et le cours de l’or, avec un petit tableau de synthèse.

Tableau comparatif de l’historique ‘inflation’ et ‘cours de l’or’ sur 1, 10 et 20 ans

Pas besoin de long discours, la ‘relique barbare’, trop souvent délaissée par les banques, compense très largement les pertes de pouvoir d’achat liées à l’inflation. Et pourtant, ce n’est pas sa vocation première !

Questions fréquentes

Où trouver le cours de l’or graphique sur 1 mois ?

Le courtier GoldBroker, publie sur son site Or.fr un historique du cours de l’or en Euros avec l’intervalle de 1 mois précablé. Il suffit de cliquer sur le bouton « 1 mois » pour voir les variations de prix d’une once d’or. Vous pouvez aussi changer la devise en USD, GBP, CHF ou CAD.

Où trouver le cours de l’or graphique 50 ans ?

AchatOrPhysique.com a analysé le changement du cours de l’or sur un demi-siècle en expliquant les principales inflexions du cours, à la hausse, comme à la baisse. Vous trouverez l’évolution du cours de l’or graphique 50 ans à la fin de l’article en question.

Où trouver l’historique du cours des lingots ou autres pièces d’or ?

A chaque grammage de lingots ou lingotins (1Kg, 500g, 100g, 1 once…) et à chaque type de pièces (Krugerrand, Napoléon,…) est associé une prime. Tout comme le cours de l’or, cette prime peut s’envoler en cas de crise (guerre, crise financière). Pour avoir l’historique du cours des lingots et pièces, il suffit d’ajouter cette prime au prix de l’or pur contenu dans ces produits (poids X cours).

Peut-on extrapoler le graphique pour prévoir le cours de l’or sur 2024 ?

Oui, le mieux est de choisir le graphique sur 20 ans pour lisser les variations. Avec 10,7% de croissance annuelle sur les 2 dernières décades, la prévision attendue pour 2024 pourrait être de l’ordre de 10%. Mais tout dépendra de la force du dollar, du niveau d’inflation, et de la baisse effective des taux directeurs.